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Comprar, financiar, alugar ou fazer leasing de equipamento

Informe o preço, o tempo de uso e as condições de cada alternativa para saber qual sai mais barata em dinheiro de hoje, considerando revenda, manutenção e impostos.

Ferramenta de pré-dimensionamento e estimativa: os resultados não substituem projeto, cálculo ou laudo assinado por profissional habilitado nem a verificação conforme as normas aplicáveis.

Estimativa preliminar
Equipamento
Financiamento
Aluguel e leasing
Impostos

Brasil: lucro real, IRPJ e CSLL de 34%; máquinas depreciam 10% ao ano. A contraprestação do arrendamento mercantil é dedutível (Lei nº 6.099/1974).

—Opção de menor custo
—

Custo em valor presente de cada opção

Todos os pagamentos e recebimentos no período de uso, trazidos a hoje pelo custo de oportunidade.

Toque no gráfico para ver os valores.

Custo acumulado ao longo do uso

Valor presente acumulado mês a mês; o degrau final é a revenda ou a opção de compra.

Toque no gráfico para ver os valores.

Financiamento por ano

O memorial reúne entradas, resultados, equações, hipóteses e referências desta página, com campos para projeto, responsável e revisão. Na janela de impressão, escolha Salvar como PDF.

Método, hipóteses e referências

Equações usadas

Taxa mensal equivalente: i_m = (1 + i_a)^(1/12) − 1
Price: parcela = L · i ÷ (1 − (1 + i)^−n); SAC: amortização = L ÷ n, juros = saldo × i
Custo em VP = Σ saídas líquidas de imposto ÷ (1 + k)^m − revenda líquida ÷ (1 + k)^N
Benefício fiscal: (depreciação + juros) × alíquota na compra; aluguel ou parcela × alíquota no aluguel e no leasing

Hipóteses e limites

  • Impostos pagos no mesmo mês da despesa e empresa com lucro para aproveitar as deduções.
  • Leasing tratado como arrendamento operacional para fins fiscais; regras de leasing financeiro variam por país e contrato.

Normas e documentos técnicos

  • Brealey, R. A.; Myers, S. C.; Allen, F. Principles of Corporate Finance, cap. Leasing. McGraw-Hill
  • IFRS 16 / CPC 06 (R2) / ASC 842: Leases
  • Assaf Neto, A. Matemática Financeira e suas Aplicações. Atlas

Legislação e regulamentos no Brasil

  • Lei nº 6.099/1974 e Resolução CMN nº 2.309/1996: arrendamento mercantil (leasing)
  • Lei nº 9.249/1995 e RIR/2018: dedutibilidade de depreciação, juros e contraprestações
  • CPC 06 (R2): reconhecimento de arrendamentos no balanço

Perguntas frequentes

É melhor comprar ou alugar um equipamento?

Depende do tempo de uso, da revenda, da taxa de juros e dos impostos. Para uso curto, o aluguel costuma ganhar; para uso longo com boa revenda, a compra tende a sair mais barata.

Qual a diferença entre Price e SAC?

Na Price as parcelas são iguais; no SAC a amortização é constante e as parcelas começam maiores e caem. O SAC paga menos juros no total.

O leasing tem vantagem fiscal?

No Brasil, a contraprestação do arrendamento mercantil é dedutível no lucro real, o que antecipa o benefício fiscal frente à depreciação de 10% ao ano.